金融科技中概股2021年成绩单

   2021年美股上市金融科技企业业绩正在浮出水面。3月24日，据《北京商报》记者不完全统计，截至目前，已有陆金所控股、360数字科技、乐信、新也科技四家公司披露财务报告。总的来说，四家公司提交的答案都是好消息，整体业绩呈增长趋势，业务转型也有新进展。

       

   陆金控股净收入167亿元    

       

   2021年，四家金融科技企业业绩普遍上升。

       

   净利润最多的是陆金控股。数据显示，陆金控股2021年总收入同比增长18.8%，达人民币618.35亿元，年净利润达到167.09亿元，同比增长36.1%；经调整，全年净利润同比增长29.1%。

       

   次之是360数科。据其披露，2021年360数科全年营收从2020年开始135.64亿元增长到166.356亿元，增长22.6％。净利润从2020年开始34.957亿元增长至57.645亿元，增长64.9％。

       

   增速最大的是乐信。数据显示，乐信2021年年营收114亿元，其中利润30亿元，同比增长。195.6%，这也是公司成立以来的最高年利润；此外，新也科技2021年也录得了净收入94.7亿元，同比增长25.2%，净利润24.95与2020年相比，亿元，19.69亿元增长不少。

       

   在业内看来，2021年金融科技中概股业绩普遍上升，不仅得益于信贷服务需求的增长，也得益于机构精细化运营、降本增效的结果。

       

   正如冰科技研究所高级研究员王诗强指出，从财务报告来看，金融科技公司收入和净利润增长良好，主要原因包括2021年中国疫情控制良好、经济快速增长、蓝领就业机会多、还款能力增强。此外，一些金融科技平台通过早期积累，保留了大量正常还款的优质客户，节省了大量客户获取成本，风险控制管理经验逐渐成熟，不再追求野蛮增长，前一年不良资产逐渐消化，整体业绩恢复。

       

   还需要注意的是，虽然信贷服务需求不断增长，但风险控制等难度也在增加。零一研究院院长于百成表示，龙头金融科技公司根据监管和市场需求的变化，对业务进行了长期调整。更明显的变化是服务模式的调整，更多的是基于不承担信用风险的轻资本模式的转变小微金融对小微企业金融服务的需求比例不断提高。

       

   在过去的一年里，以贷款援助为代表的金融技术领域发生了一些变化，如更严格的合规性要求、利率下降、金融机构对小微企业服务的需求上升等，导致行业适者生存加剧。 总的来说，龙头金融科技公司拥有更多的技术、用户和合作资源，在优胜劣汰的过程中也受益。余百程补充道。

       

   360数科两手谋转型    

       

   从披露的数据不难看出，不少金融科技公司仍在加速转型。

       

   正如360数字部首席执行官兼董事吴海生在财务报告中指出的，2021年，金融机构通过我们的平台发行贷款3571亿元人民币，同比增长约1亿元45％。大约54％贷款是在轻资本模式和其他技术解决方案下提供的，因为我们继续追求向可持续技术驱动的商业模式的长期战略转

       

   360数科正一手布局金融科技To B业务，结合监管规则推进整改。数据显示，截至2021年第四季度末，360数字部门已连接119家金融机构和119家金融机构1.8821亿个人用户和小微企业；帮助金融机构为3850万个人用户和小微企业提供信贷服务，同比增长24.6%；此外，为适应政策导向，结合自身发展需要，360数科称其小额贷款公司已增资50亿元。

       

   陆金控股布局小微零售信贷业务，专注于财富管理业务。根据财务报告，陆金控股2021年第四季度约80%的新贷款流向小微企业，比2020年同期小微企业覆盖率提高5个百分点；此外，其财富管理业务正在提前完成网贷清理后，截至2021年12月31日，客户资产规模已达4327亿元，财富管理平台注册用户数量同比增长11.75160万人，活跃投资者数量从去年底的1490万人增加到1550万人。

       

   此外，乐信在新消费战略下提出了1 2的具体战略，即围绕消费金融核心业务，布局科技零售和金融数字两个新的增长极；2021年新也科技在科技研发领域的投资4.349亿元，同增17.5%，再创历史新高。

       

   四家企业转型成效显著，但在业内看来，各自也面临着业务问题。

       

   如转型To B虽然服务金融科技企业有政策支持，但小微企业融资是一个世界性的问题。如何防范逾期率高的风险是他们面临的一大挑战。王诗强说。

       

   浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员潘和林则进一步指出，扩张B对于终端业务的金融科技企业来说，虽然开辟了更多的业务渠道，前面的轨道更加开放，但未来的风险控制需要持续的投资。此外，贷款援助、自营贷款、联合贷产品应特别注意信用客户的告知义务，一方面按照监管合规要求隔离产品，另一方面注意个人信息保护，防止信用用户信息泄露。

       

   多家忙着ADS回购    

       

   虽然财报好，但北京商报记者也注意到，目前金融科技中概股股价表现普遍不尽如人意。

       

   因此，乐信、陆金控股等公司纷纷启动新的股票回购计划，提振市场信心。

       

   例如，陆金控股公司宣布，除2021年10亿美元股票回购计划外，未来12个月将继续回购5亿美元ADS。此前，陆金所控股前后两次宣布回购共计10亿美元，截至2021年底，已完成回购超过10亿美元。8.6亿美元。

       

   此外，在财务报告电话会议上，乐信管理层还表示，基于当前股价明显偏离实际价值，公司将启动新一轮回购，未来12个月回购价值5000万美元ADS。

       

   在业内看来，公司纷纷回购ADS，一方面可以提高每股价值，另一方面代表上市公司的态度，主要是给投资者信心。

       

   除了股价压力外，在盘和林看来，金融科技公司面临的后续挑战来自技术层面，需要投入更多的技术来提高风险控制效率，降低平台成本，使风险控制合规更接近监管要求。另一个来自监管，未来合规需要增加，需要面对更严格的监管。

       

   王诗强表示，金融科技公司的挑战是不断变化的，包括政策风险、竞争压力等。目前，互联网巨头的竞争导致客户获取成本高，经济不确定性逾期；此外，目前金融科技公司客户获取成本高，但客户有更多的选择借款利率较高，很可能放弃贷款申请，用户转型失败率较高；不可忽视的是，一些客户有更多的长期贷款，整体债务有所改善。如何在这些长期贷款客户中选择相对高质量的客户是金融科技公司需要解决的困难。王诗强认为，一方面，该机构应继续进行准确的用户肖像，以减少一些高质量的客户贷款利率，另一方面，要积极开拓更多渠道，降低客户获取成本。

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