贷款产品无需公示年化利率(监管文件要求贷款年化利率)

宜信小贷四次增资以满足网络小贷合规经营的要求，但违规行为频发仍亟待纠偏

《中国科技投资》龙秋月

从去年8月至今年10月，宜信小贷经历四次增资，公司注册资本由2亿元增至15亿元，虽然符合了网络小贷公司注册资本不得低于10亿元的监管要求，但仍未满足跨省经营互联网小贷公司注册资本50亿元的门槛。宜信小贷四次增资为满足开展网络小贷业务的合规指标，但日常经营中却仍存在不少违规行为。

未按规定展示年化利率

*宜享花标示的贷款利率，分别截图自其广告引流视频、软件首页

“央行对于贷款利率已做了统一规定，如果贷款机构未按央行的标准标示或执行贷款利率，用户也出现疑问或不知情的情况下，贷款机构则涉嫌在展示利率上打擦边球”，王蓬博进一步分析道。

央行在《公告》中还指出，贷款年化利率可采用复利或单利的方法计算。复利计算方式即内部收益率法（IRR）。采用单利计算方法的，应说明是单利。宜享花在引流广告中标示的年化利率为“APR综合年化利率区间为10.8%—15.4%”，虽按监管规定明示年化利率，但在利率计算方式上并非采用IRR计算方式。

苏筱芮解释称，从利率展示与实际负担成本角度而言，APR的展示方式更有利于贷款发放机构隐藏成本，在借款手续费、还款方式等方面“动脑筋”。

*宜享花部分投诉情况，截图自黑猫投诉平台

多次增资满足监管红线

*宜信小贷的股权关系情况，截图自天眼查官网

去年11月，央行发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《暂行办法》）指出，网络小贷公司注册资本不得低于10亿元，跨省经营的网络小贷公司注册资本不得低于50亿元。此外，网络小贷公司应当主要在注册地所属省内开展业务。

或因《暂行办法》，宜信小贷曾于2020年8月进行首次增资，随后又进行多次增资，于去年8月、11月、12月以及今年10月分别对宜信小贷增资1亿元、2亿元、5亿元、5亿元。

2019年，宜信旗下的宜人贷网贷平台被整合纳入宜人金科（YRD.NY），成为宜人金科一项子业务。然而，在去年年底，宜人金科与母公司宜信签订业务重组最终协议，将公司定位更改为综合性个人金融服务平台，停止宜人贷经营业务。

根据360数科（QFIN）、乐信（LX）、信也科技（FINY）的三季度财报数据，其三季度营业收入分别为46.13亿元、29.69亿元、21.13亿元；净利润分别为15.64亿元、5.81亿元、5.93亿元。对比来看，宜人金科的业绩虽有所回升，但与在美上市的同类金融科技公司相比，该公司的营业收入和净利润仍远远落后。

在助贷规模上，今年三季度，360数科、乐信、信也科技分别发放贷款976亿元、558亿元、381亿元；宜人金科促成贷款总额约68亿元，促成贷款总额不足一百亿元，与上述同类金融科技公司相比，仍存在较大差距。

宜人金科剥离网贷业务走向转型后，业绩增长乏力，在同类金融科技公司间并不具备优势。宜人金科旗下的信贷业务亦难以在线上化金融市场中突围而出。

在这种情况下，宜信想利用宜信小贷来发展宜人金科的信贷业务。

根据工商信息变更记录，2021年12月，宜信将伍庆润变更为宜信小贷新增董事。据了解，伍庆润此前一直是宜信旗下海南海金宜创小额贷款股份有限公司的高管。

*宜人金科公司简介，截图自宜人金科官网

综上所述，在宜人金科剥离网贷业务后，宜信对宜信小贷进行增资，一方面或与网络小贷公司注册资本相关监管政策有关，另一方面或与清退网贷业务后，宜信通过宜信小贷开展消费贷和经营贷业务有关。