哪些房子最容易断供？巴曙松：60%的不良贷款是50万以内的房贷

在我们的印象中，被房贷压垮无奈断供的人群，大部分都是炒房客，他们为了在楼市中炒作牟利，利用高杠杆反复买进卖出，用低得可怜的首付撬动一栋栋房屋，但在今年严格的限售、限贷、限购调控措施下，背负高额月供却无法变现房产，因此有的投机客只能无奈弃房断供。

然而，事实的真相并非如此，最容易断供的房子，不一定就是那些总价高、杠杆高、房贷高的住房，像那种破釜沉舟的炒房客，我们平日里也是只闻其名，难见其人，真正饱受断供困扰的群体，反而是那些房贷并不算高的“低端房”。

这是知名经济学家巴曙松的论断，在2019年1月2日，巴曙松发表专栏，谈到了目前楼市中存在的一些问题，其中提到了一点：房地产领域的居民杠杆结构性风险在加大。

为什么这么说？巴曙松认为“越是低端的房子，对贷款的依赖程度越高”，并列出数据称，“某商业银行不良个人住房抵押贷款中，50万以下的不良贷款约占不良贷款的60%”！

要知道，巴曙松是银行业协会的首席经济学家，还是哥伦比亚大学的高级访问学者，自然有他获取数据的权威途径，目前大部分人都以为，还贷风险、按揭断供只出现在“高端”、“一二线城市”、“高杠杆高总价”的房子上，却鲜有人明白，小城市中那些低总价、低房贷总额的房子，其实是风险最集中的区域。

之所以说低端房更依赖贷款，是因为过去几年以来三四线城市房价大涨，二线省会也水涨船高，小县城买套两室总价都可能达到80万以上，这部分刚需人群，极有可能掏空了“六个钱包”交首付，剩下的只能靠房贷来解决，我们假设一个年收入不足10万的家庭，首付用尽所有积蓄，剩下的数十万房贷看起来不多，对整个家庭来说压力非常大，一旦出现现金流短缺，断供就有可能会出现。

有人会说，50万算多吗？现在哪个大城市买房不得背着百八十万的房贷？但我们更应该知道，50万对北上广深的土豪们来说可能无足轻重，对于刚需和低收入者而言，却是挥之不去的一座大山。

巴曙松的数据，来自他所了解的某商业银行按揭情况，然而，很多人的首付款也是东拼西凑才勉力为之，更有甚者将各类小贷、消费贷、首付分期作为过渡手段。如果只是一两个孤例，当然影响不大，但值得我们警惕的是，如果有一大半的房贷都是通过这种途径进入楼市，那便如巴曙松所说，房地产领域的杠杆风险可见一斑。

话说回来，无论是炒房客断供，还是50万以内房贷不良率较高，其实都是浮躁情绪的一种表现，楼市如果不改变结婚必须买房、赚钱必须买房的扭曲思维，高杠杆风险就会挥之不去。

归根结底，买房如同买衣服，量体裁衣很重要，对我们这些旁观者来说，低端房也好，高端房也罢，只有适合自己财力和居住需求的房子，才能在“居者有其屋”的同时，做到“心中无旁骛”。